vol.20　プライベートエクイティ戦略　

プライベートエクイティ（PE）は、非公開企業が発行する株式です。エンジェル、ベンチャーキャピタル、グロース、バイアウト、企業再生／ディストレスト投資を通じて、PEは企業の各段階の資金需要を支えています。また、段階によって企業を支援するため運用会社に求められる能力も異なります。本セミナーでは、各PE戦略の特徴や役割について解説します。

テーマをよりご理解いただくために
●本テーマに関連した「森本紀行はこう見る」
「速やかな事業再編にプライベートエクイティが不可欠なわけ」（2022.4.21掲載）
事業再編におけるプライベートエクイティの機能や役割、リターン源泉などについて解説しています。

「ベンチャーキャピタルなるものについて」（2011.2.3掲載）
創業期における資金支援は社会の発展にとって不可欠ですが、事業が上手くいき現金が創造されるかの確度が低く、機関投資家のように責任のあるお金を運用する投資家にとっては投資しにくいという側面があります。そのような属性の投資において、成功確率を高めるアイデアについて紹介しています。

●本テーマに関連した「読んで損しない本」　
「BAD BLOOD シリコンバレー最大の捏造スキャンダル 全真相」
ベンチャーキャピタル（VC）投資の事例の中でも、起業家による詐欺行為によって投資家に莫大な損失を与えた案件を描いています。VCは、起業家の能力や事業の将来性に賭ける一方で、ハンズオン支援や分散投資といった工夫に加え、幅広い専門知識が求められます。本書の本質的なメッセージは、投資におけるデューデリジェンスの重要性ですが、VC投資の実態や起業初期の企業が直面する課題を理解する視点から読むこともおすすめです。
 

講師・パネリスト紹介

森本 紀行

HCアセットマネジメント株式会社　代表取締役社長

東京大学文学部哲学科卒業。ファンドマネジャーとして三井生命（現大樹生命）の年金資産運用業務を経験したのち、1990年1月ワイアット（現ウィリス・タワーズワトソン）に入社。日本初の事業として、企業年金基金等の機関投資家向け投資コンサルティング事業を立ち上げる。年金資産運用の自由化の中で、新しい投資のアイディアを次々に導入して、業容を拡大する。2002年11月、HCアセットマネジメントを設立、全世界の投資のタレントを発掘して運用委託するという、全く新しいタイプの資産運用事業を始める。

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