vol.24　プライベートエクイティ戦略　

プライベートエクイティ（PE）は、非公開企業が発行する株式です。エンジェル、ベンチャーキャピタル、グロース、バイアウト、企業再生/ディストレスト投資を通じて、PEは企業の各段階の資金需要を支えています。また、段階によって運用会社に求められる能力も異なります。本セミナーでは、各PE戦略の種類とその特徴について解説します。

テーマをよりご理解いただくために
●本テーマに関連した「森本紀行はこう見る」
「プライベートエクイティなるものについて」（2011.1.6掲載）
プライベートエクイティの本質について説明しています。

「ベンチャーキャピタルなるものについて」（2011.2.3掲載）
創業期における資金支援は、起業家が描く未来に賭けることに等しいです。不確実性の高い資金需要であるため、柔軟性を持つPEの活躍の場です。成功確率を高めるためにPEが採用する投資手法について論じています。

●本テーマに関連した「読んで損しない本」　
「BAD BLOOD シリコンバレー最大の捏造スキャンダル 全真相」
ベンチャーキャピタル（VC）投資の事例の中でも、起業家による詐欺行為によって投資家に莫大な損失を与えた案件を描いています。VCは、起業家の能力や事業の将来性に賭ける一方で、ハンズオン支援や分散投資といった工夫に加え、幅広い専門知識が求められます。本書の本質的なメッセージは、投資におけるデューデリジェンスの重要性ですが、VC投資の実態や起業初期の企業が直面する課題を理解する視点から読むこともおすすめです。
 

講師・パネリスト紹介

森本 紀行

HCアセットマネジメント株式会社　代表取締役社長

東京大学文学部哲学科卒業。ファンドマネジャーとして三井生命（現大樹生命）の年金資産運用業務を経験したのち、1990年1月ワイアット（現ウィリス・タワーズワトソン）に入社。日本初の事業として、企業年金基金等の機関投資家向け投資コンサルティング事業を立ち上げる。年金資産運用の自由化の中で、新しい投資のアイディアを次々に導入して、業容を拡大する。2002年11月、HCアセットマネジメントを設立、全世界の投資のタレントを発掘して運用委託するという、全く新しいタイプの資産運用事業を始める。

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